Forex trading risk management pdf

Entendendo Forex Risk Management Trading é a troca de bens ou serviços entre duas ou mais partes. Então, se você precisar de gasolina para o seu carro, então você trocaria seus dólares pela gasolina. Nos velhos tempos, e ainda em algumas sociedades, o comércio era feito por troca. Onde uma mercadoria foi trocada por outra. Uma troca pode ter ido como esta: A pessoa fixará a pessoa Bs janela quebrada em troca de uma cesta das maçãs da árvore da pessoa Bs. Trata-se de um exemplo prático, fácil de gerenciar e cotidiano de fazer um comércio, com um gerenciamento de risco relativamente fácil. A fim de diminuir o risco, a pessoa A pode pedir a pessoa B para mostrar suas maçãs, para se certificar de que eles são bons para comer, antes de fixar a janela. É assim que o comércio tem sido há milênios: um processo humano prático e pensativo. Agora é agora Entre na world wide web e todos de um risco repentino pode tornar-se completamente fora de controle, em parte devido à velocidade em que uma transação pode ter lugar. Na verdade, a velocidade da transação, a gratificação instantânea ea corrida de adrenalina de fazer um lucro em menos de 60 segundos pode muitas vezes desencadear um instinto de jogo, ao qual muitos comerciantes podem sucumbir. Assim, eles podem recorrer ao comércio on-line como uma forma de jogo em vez de se aproximar de negociação como um negócio profissional que exige hábitos especulativos adequados. (Saiba mais em Você está investindo ou jogando) Especular como um comerciante não é jogo. A diferença entre jogar e especular é a gestão de riscos. Em outras palavras, com a especulação, você tem algum tipo de controle sobre o risco, enquanto que com o jogo você não. Mesmo um jogo de cartas como o Poker pode ser jogado com a mentalidade de um jogador ou com a mentalidade de um especulador. Geralmente com resultados totalmente diferentes. Estratégias de apostas Existem três formas básicas de apostar: Martingale. Anti-Martingale ou especulativo. A especulação vem da palavra latina speculari, que significa espiar ou olhar para frente. Em uma estratégia de Martingale, você duplica sua aposta cada vez que você perde, e espera que eventualmente a raia perdedora termine e você fará uma aposta favorável, recuperando assim todas as suas perdas e até mesmo fazendo um pequeno lucro. Usando uma estratégia anti-Martingale, você iria reduzir para metade suas apostas cada vez que você perdeu, mas dobraria suas apostas toda vez que você ganhasse. Esta teoria supõe que você pode capitalizar em uma série vencedora e lucro em conformidade. Claramente, para os comerciantes on-line, esta é a melhor das duas estratégias a adotar. É sempre menos arriscado tomar suas perdas rapidamente e adicionar ou aumentar seu tamanho do comércio quando você está ganhando. No entanto, nenhum comércio deve ser tomada sem primeiro empilhando as probabilidades em seu favor, e se isso não é claramente possível, então nenhum comércio deve ser tomada em tudo. (Para mais informações sobre o método Martingale, leia FX Trading The Martingale Way.) Conheça as Coisas Assim, a primeira regra no gerenciamento de risco é calcular as chances de seu comércio ser bem sucedido. Para fazer isso, você precisa entender a análise fundamental e técnica. Você precisará compreender a dinâmica do mercado em que você está negociando e também saber onde os prováveis ​​pontos de gatilho de preço psicológico são, que um gráfico de preços pode ajudá-lo a decidir. Uma vez que uma decisão é tomada para tomar o comércio, em seguida, o próximo fator mais importante é em como você controlar ou gerenciar o risco. Lembre-se, se você pode medir o risco, você pode, na maior parte, gerenciá-lo. Em empilhando as probabilidades em seu favor, é importante desenhar uma linha na areia, que será o seu ponto de corte se o mercado negocia para esse nível. A diferença entre este ponto de corte e onde você entra no mercado é o seu risco. Psicologicamente, você deve aceitar esse risco antecipadamente antes mesmo de tomar o comércio. Se você pode aceitar a perda potencial, e você está OK com ele, então você pode considerar o comércio ainda mais. Se a perda será muito para você suportar, então você não deve tomar o comércio ou então você será severamente estressado e incapaz de ser objetivo como o seu comércio prossegue. Liquidez O próximo fator de risco a ser estudado é a liquidez. Liquidez significa que há um número suficiente de compradores e vendedores a preços correntes para facilmente e eficiente tomar o seu comércio. No caso dos mercados forex, a liquidez, pelo menos nas principais moedas. Nunca é um problema. Esta liquidez é conhecida como liquidez de mercado, e no mercado de forex spot cash. Ele representa cerca de 2 trilhões por dia em volume de negociação. No entanto, essa liquidez não está necessariamente disponível para todos os corretores e não é a mesma em todos os pares de moedas. É realmente a liquidez do corretor que o afetará como um comerciante. A menos que você negociar diretamente com um grande banco de negociação forex, você provavelmente terá de confiar em um corretor on-line para manter sua conta e executar seus negócios em conformidade. Perguntas relacionadas ao risco do corretor estão além do escopo deste artigo, mas corretores grandes, bem conhecidos e bem capitalizados devem ser finos para a maioria dos comerciantes de varejo on-line, pelo menos em termos de ter liquidez suficiente para efetivamente executar seu comércio. Risco por Comércio Outro aspecto do risco é determinado pela quantidade de capital de negociação que você tem disponível. Risco por comércio deve ser sempre uma pequena percentagem do seu capital total. Um bom percentual inicial pode ser 2 de seu capital comercial disponível. Assim, por exemplo, se você tem 5000 em sua conta, a perda máxima permitida deve ser não mais que 2. Com estes parâmetros sua perda máxima seria 100 por comércio. Uma perda de 2 por comércio significaria que você pode estar errado 50 vezes em uma linha antes de limpar a sua conta. Este é um cenário improvável se você tiver um sistema adequado para empilhar as probabilidades em seu favor. Assim como nós realmente medir o risco A maneira de medir o risco por o comércio é usando seu gráfico de preço. Isso é melhor demonstrado por olhar para um gráfico como segue: Figura 1: EUR / USD hora de uma hora de gestão de risco Gestão de risco é um dos conceitos mais importantes para sobreviver Como um comerciante forex. Gestão de risco é uma combinação de várias idéias para controlar o risco de perder tudo de uma vez durante a negociação forex. Sem boa gestão de risco um comerciante excepcionalmente talentoso perderá tanto quanto um comerciante ruim. Enquanto um bom sistema de gestão de risco não pode resgatar completamente uma estratégia perdedora uma estratégia de ganho não pode ter sucesso sem um bom gerenciamento de risco. Você deve saber que todos os comerciantes às vezes se encontram no lado errado de um comércio. Diferentes comerciantes podem lidar com a situação de maneiras diferentes, mas todos eles têm de manter a disciplina e se esforçam para superar a emoção em seu comércio. A maioria dos comerciantes inexperientes iria emocionalmente preferem ficar em um comércio perdendo na esperança de que o mercado vai virar e provar que eles estavam certos que não é o caso com os comerciantes bem sucedidos é. Uma forma de gerenciamento de risco é controlar suas perdas. Paradas são importantes na negociação para proteger contra perdas ou movimentos de preços extremos. Colocar uma ordem de parar no mercado em um determinado nível significa que se o seu comércio atinge esse nível, ele será interrompido por uma perda. Isso pode soar ruim, mas o que ele faz é garantir que o comércio não pode cair mais e causar uma perda muito maior. Entretanto os batentes bons são para proteger o capital e devem ser usados ​​com cuidado. Corretores na indústria gostam de falar sobre os benefícios de usar alavancagem e manter o foco fora dos inconvenientes. Isso faz com que os comerciantes para vir para a plataforma de negociação com a mentalidade de que eles devem estar tendo grande risco e objectivo para os grandes dólares. Parece muito fácil para aqueles que fizeram isso com uma conta demo. Mas uma vez que o dinheiro real e as emoções entram, as coisas mudam. Este é o lugar onde a gestão de risco verdadeira é importante. Bottom line, gestão de risco é tudo sobre manter seu risco sob controle mais controlado seu risco é o mais flexível que você pode ser quando você precisa ser. Ao limitar o risco que você segurar que você será capaz de continuar a negociação quando as coisas não vão como planejado e você estará sempre pronto. Uma das maiores diferenças entre os comerciantes de xerox bem sucedidos e mal sucedidos está usando o gerenciamento de risco adequado. Laino Group número de registro 21973 IBC 2017. Aviso de risco: Observe que a negociação de produtos alavancados pode envolver um nível significativo de risco e não é adequado para todos os investidores. Você não deve arriscar mais do que você está preparado para perder. Antes de decidir negociar, certifique-se de compreender os riscos envolvidos e levar em conta seu nível de experiência. Procure aconselhamento independente, se necessário. PaxForex hoje a nossa classificação de 9,3 de 10. confiar em 107 votos e 55 comentários qualificados. Por favor, como o site PaxForex em sua rede favorita e ter acesso a livre Bonus conta página de registroRisk Management Junt 2004 Status: Magic Man 3,451 Posts O problema básico com o sistema como descrito por VDeluca é as propostas pobres Money Management. O sistema assume o início com 10.000 patrimônio e, em seguida, cada entrada entra com um lote cheio, nominalmente, 1.000. Isso representa 10 do capital próprio para cada entrada. Por favor, preste mais atenção à pesquisa de sistemas de negociação não se concentrar muito nos subsistemas de entrada e saída (8 ou 9am vela). Nenhum comerciante profissional sã (ou experiente amador) iria arriscar 10 patrimônio por comércio. O nível de risco geralmente aceito é de 1 a 2 por entrada e não mais do que 5 no mercado ao mesmo tempo. A melhor referência que eu encontrei que discute um sistema de comércio COMPLETO inclui os seguintes subsistemas principais: o que para o comércio, quanto a risco (posição de dimensionamento), quando comprar ou vender (sinais), paradas e saídas planejadas (eu tenho ignorado Táticas). A referência para um excelente sistema completo projetado por Richard Dennis, o lendário comerciante de commodities (incluindo câmbio), que eventualmente transformou US400 em US200 milhões, e ganhou fama adicional para o seu experimento Turtle na década de 1980. Você pode baixar o seu sistema COMPLETO no OriginalTurtles. Eu uso o sistema Turtle Trading para dimensionamento de posição (incluindo escalonamento) e pára. Esses foram seus sistemas conceitos mais avançados, ambos baseados na volatilidade. Eu uso indicadores matemáticos para entrada e saída (tendência e cíclico) que eu programado a partir de conceitos que eu pesquisei sobre o eu comecei a negociar ações comuns em 1959 e utilizado análise técnica em uma calculadora HP-35 em 1978. Eu fui imerso em pesquisar forex trading Desde este jan, 20/7. Durante esse tempo, tenho vindo a fazer um monte de investigação sobre o aspecto da gestão do dinheiro, a. k.a. gestão de risco. É geralmente acordado que se o seu tech. Sistema de análise é, pelo menos, meio sensível (via teste de volta), que o seu sucesso ou total ruína será determinada pelo seu sistema de gestão de risco e adesão a ele. Para recapitular, comércio 1-2 de capital próprio por comércio e risco não mais de 5 concorrentemente no mercado. Em nosso negócio, temos testemunhado dezenas de 10.000 contas de forex que foram tornadas aleijadas ou destruídas em 2 a 4 semanas, quando 10 da equidade (ver o sistema de comércio de tartaruga sobre a relação entre o nível de correlação entre negociações simultâneas e dimensionamento de posição) 1000, lote cheio) por entrada. Por favor, note que uma mini conta com apenas 1000 capital inicial é tão arriscada se 100 é apostado por comércio. Assim, a conta forex mínimo é mais de 5000 se negociado com mini lotes. Mesmo 5000 é muito pequeno se você tiver uma corrida inicial de má sorte. Por que 10 é demais para arriscar Se 10 é arriscado para cada comércio, você pode dar ao luxo de não perder mais do que nove negociações, porque o comércio 10 provavelmente iria encontrar margem de chamada. De qualquer forma, a maioria dos comerciantes não iria manter a aposta até que eles perderam 90 de sua equidade. Eles costumam sair depois de perder 40 a 60. Então, quais são as probabilidades de pelo menos 6 perdas de 9 comércios apenas cerca de 16 ou cerca de 1 em cada 6 Você está disposto a perder 60 de sua equidade com essas probabilidades Tente executar um BASIC simples Programa para simular 9 comércios, cada um com 50 vitória / probabilidade de perda. Alternativamente, tente lançar uma moeda 9 vezes. Se você não for eliminado em 9 tentativas, mantenha-se a par de suas vitórias e lossif você não limpam para fora em 9 comércios, o fim é entretanto muito próximo As probabilidades de 16 são demasiado elevadas arriscar meu 10,000 Mais rigorosa, uma perda não necessariamente Resultar em perda total da aposta de entrada, mas o conceito geral ainda permanece, 10 é demais. Parece que muitos participantes na discussão estavam apaixonados com a aparente simplicidade do sistema eo resultado muito atraente esperado que era apenas o primeiro de Os gêmeos da desgraça - ganância e medo. Maio a tendência seja com você, Paul Y. Shimada Relaxe e seja feliz. Se você definir suas paradas e deixá-los limitar suas perdas, o limite de risco é definido pelo máximo permitido perdas, e não pelo montante de entrada. No entanto, existem vários aspectos que confundem esta abordagem aparentemente simples - ou seja, a dificuldade de fixar corretamente as paradas e equilibrá-los com a quantidade de entrada e rentabilidade. Primeiro, vamos nos concentrar em paradas. (1) Se você definir paradas muito pequenas, você quase sempre garantir uma perda. (2) Se você definir paradas muito altas, quando você está no lado errado de uma tendência, você perde mais (e talvez muito, como mais de 2 de eqüidade). (3) Se você tem o hábito de ajustar suas paradas para que você possa quotlet sua posição de passeio apenas uma ninhada mais, porque o gráfico vai virar a qualquer momento nowquot mais provável que você ainda falta a disciplina para ter sucesso em forex (ou outros instrumentos financeiros) de negociação . Então, se você não sofre com o problema 3, a questão é: Como é que se define o nível de parada? Um lote foi escrito sobre o tema do risco e do acaso. Grande parte dele por comerciantes experientes e bem sucedidos, e ainda mais por jogadores matematicamente inclinados. Eu era um IB para uma empresa fx local (eu só trocado meu próprio dinheiro). Eles tinham um excelente programa de treinamento sobre introdução ao forex e marketing (recebendo cliente / investidores). As duas áreas em que falharam miseravelmente eram como controlar o dinheiro e como entrar / sair posições. O conselho que deram em sala de aula com grande convicção e autoridade foi: "Depois de fazer sua entrada, coloque-o em 50 pips." Bem, sempre fui um bom aluno que confiava na sabedoria dos instrutores, então segui os conselhos deles. Troquei gráficos H1 e perdi quase 2000 em três dias por causa do problema 1. Então, como um bom aluno, mergulhei em um esforço intensivo de pesquisa de 5 meses. Aqui está o que Ive encontrado sobre dinheiro (risco) gestão. (A) É preferível definir suas paradas com base no nível de volatilidade do gráfico, que você está negociando um tamanho não se encaixa todos. Por exemplo, a volatilidade pode ser medida a partir de média gama verdadeira (ATR20) como fez as tartarugas. (Como observado em minha nota anterior, eu sigo o sistema de tartaruga para tamanho de entrada e pára.) (B) Se você achar a computação de Turtles quotNquot muito difícil, eu gostaria de lhe enviar uma planilha do Excel que torna uma simples pesquisa. (C) Se você quiser uma alternativa para a abordagem de gerenciamento de riscos Turtles, tente esta fórmula: Stop (Price) / - (Equity) (Risco) / (Size of Entry Position) / (Leverage), por exemplo, se a sua entrada Price1. 8321, Equity10,000, Risk2, entrada Size1,000, Leverage100: 1, então pare 1.8321 / - 0.0020 Thats only / -20 pips porque sua entrada é 10 de equidade. Se ATR 50 (típico para muitos pares de H1), é quase certo você pararia para fora, caindo no problema 1. Assim que pode você fazer as tartarugas recomendam para em 2N, que é duas vezes ATR. Se ATR50 pips, sua parada de tartaruga seria 100 pips. Mas / -100 pips representa 10 de sua equidade para um lote cheio, caindo no problema 2 (arriscando mais de 2 da equidade). Então o que você pode fazer Você tem duas opções. Primeiro, reduza seu tamanho de posição para 100 (mini-lote em vez de 1000) e mantenha sua parada em 100 pips. Você não terá mais problema 1 ou 2, mas o seu sistema de comércio melhor entregar global melhor do que 2,0 recompensa / risco caso contrário youre condenado de qualquer maneira. A segunda alternativa é alterar o período de gráfico para reduzir ATR. Por exemplo, se H1 dá ATR50, tente M30, ATR pode ser até cerca de 30. Então, se você manteve seu tamanho de entrada para 1000 e sua parada em 2N2 (ATR) 60 pips, seu risco seria reduzido a cerca de 6. Você poderia Mudar seu gráfico para M15 e Risco seria reduzido ainda mais. No entanto, seria mais prudente selecionar a primeira alternativa, porque o risco seria menor (perto de 1-2) e você poderia manter o seu comércio no seu período de gráfico preferido (se você gostou H1). Este exemplo ilustra a interação da volatilidade (que muda não apenas entre pares, mas também dia a dia), tamanho de entrada, Risco, Equidade e Alavancagem (lembre-se, alavancar cortes em dois sentidos). Aprenda estes conceitos e você estará bem servido com uma vida comercial longa (se você não tomar muito risco, ter um bom sistema de entrada / saída gt50 win / loss amp gt2.0 recompensa / risco e ter capital adequado). Existem outros métodos para definir o tamanho do risco e da entrada. Um algoritmo muito famoso é conhecido como a fórmula de Kelly. Kelly era um matemático para Bell Labs e inventou uma fórmula em 1956 para prever a quantidade de ruído em linhas telefônicas. Os jogadores profissionais reconheceram rapidamente a aplicabilidade de sua fórmula ao dimensionamento das apostas. Uma aplicação simples do algoritmo de Kelly é dada por Overholser, Ray (2000), Gestão de Dinheiro: Criando uma Estratégia de Gestão de Dinheiro, quot Análise Técnica de Stocks amp Commodities, Maio de 2000, p.38-46. O papel original de Kelly (matemática demais e teoria) e muitas outras referências de gerenciamento de dinheiro mais úteis podem ser encontrados em turtletrader / default. htm e turtletrader / money. html. Enquanto naquele site, dê uma olhada no Burke, Gibbons (2000), quotManaging Your Moneyquot artigo, que contém outras bibliografias sobre risco Mgt. Além disso, Ed Sekota tem um refinamento sobre como definir risco quotat. Todos estes e mais podem ser encontrados nas páginas da Web acima. Espero Ive whetted seus apetites para que você possa ter mais interesse em um chato, mas vital aspecto do comércio sucesso. Lembre-se, as três regras de negociação: (1) Não perca dinheiro, (2) Não perca dinheiro, (3) Se você deve perder dinheiro, perder o mínimo possível Um comerciante quebrou está fora do mercado e todas as oportunidades de lucro são desperdiçados Em um comerciante quebrou Maio a tendência ser com você, Paul Y. Shimada ps Para: VDeluca. Eu percebi na sua pergunta que você considera 5 risco de equidade bem, e talvez 2 foi muito conservador. Como meu velho amigo Odd Job (Harold Sakata) costumava dizer (como um lutador profissional baseado em Honolulu, não em seu papel de Goldfinger), quatPatience boy-san, patiencequot Dois pontos: (1) muitos dos principais comerciantes em Jack Schwagers quotMarket Os Wizardsquot limitaram-se a 2 de equidade (2) tentar escavar fora seus livros de matemática de 8a série e dar uma olhada em combinações, permutações, etc - tentar calcular a probabilidade de perder 50 de sua equidade se você arriscar 5 para cada comércio aqueles são Não probabilidades em que a maioria das pessoas arriscaria sua economia duramente ganha. Por exemplo, se você perdeu 10 comércios em uma linha, você iria imediatamente atingiu seu limite de 50. Quais são as probabilidades de perder 10 de 15 comércios, ou 10 de 20 comércios Talvez você está disposto a perder 100 por quanto tempo isso levaria Claro que fica mais complicado se você fator em sua vitória / perda e fatores de risco / recompensa. Se você negociou o suficiente para ter desenvolvido esses fatores, ou se você pode adivinhá-los, eu tenho uma planilha Excel que ilustra graficamente a probabilidade de ir quebrou. Hmm, isso é um pensamento sóbrio. Relaxe e seja feliz. Entrou em março 2004 Status: Magic Man 3,451 Mensagens aqui são alguns lugares que você pode ler sobre Gestão de Risco mais. 1. Van Tharps TYWTFF: ele tem um capítulo dedicado ao dimensionamento de posição, a arte de limitar o risco calculando o número de lotes que você deve negociar. 2. O comerciante original da tartaruga: esboço excelente em como setup seus batentes e posicionar o dimensionamento. Vá para originalturtles. org para fazer o download da literatura gratuita. Uma coisa que tenho de respeitosamente discordar com essas fontes é a quantidade que você deve arriscar em cada comércio. Como um negociante do balanço e um gerente do dinheiro para outro, arrisco apenas 0.7 do capital da conta em todo o comércio dado, quando as tartarugas usadas em qualquer lugar de 1-4. Van Tharp recomenda 1-2 do capital total da conta. Atenção especial à forma como as tartarugas tinham os diferentes níveis de risco. Isso é diretamente aplicável à negociação Forex, como muitos negócios que você faz em diferentes pares de moedas têm uma alta correlação. Relaxe e seja feliz. No que diz respeito ao seu post acima (que eu tomei a liberdade de copiar para este segmento como parece mais apropriado aqui), você pode explicar como você chegar a uma probabilidade teórica probabilidade de 50 É tão simples como dizer que para cada posição que você colocar , Você ganha, ou você perde OU não é mais complicado do que na medida em que a probabilidade de um comércio vencedor depende do par de moedas em particular e seu comportamento histórico, juntamente com lucro e metas de perda de stop. Por exemplo, suponha que EUR / USD exibe um movimento de preço médio de 76 pips cada sessão diária, começando com as horas de Londres. Se você está indo apenas após 10-20 pips lucro em cada comércio, não deve a sua probabilidade de vencer ser muito maior do que se você estivesse atirando para 200 pips lucro em cada comércio 50 não é mágica, é apenas a média e mediana de todos os comércios . Um comerciante quotgoodot deve ser geralmente ser capaz de atingir 50 ou melhor - isso significa que ele tem um sistema bem desenvolvido de sentido de entrada e saída. Inexperientes comerciantes são pobres na entrada. Além disso, a inexperiência (a. k.a. greed) muitas vezes faz com que os comerciantes para ultrapassar a sua bem-vindo, transformando entradas de outra forma rentável em perdas líquidas. Um dos meus associados tem uma história de conta ao vivo com melhor do que 80 vitória / perda. No entanto, sua relação de recompensa / risco é inferior a 1. A maioria dos comerciantes se esforça para pelo menos 2,0. O saldo de (1) média de rebatidas (ganha / perda) e (2) recompensa (recompensa / risco) determina se você vai ou não sobreviver e prosperar. O que devemos esforçar-se não são necessariamente alvos para w / l mais alto e r / r, mas o crescimento constante do patrimônio da nossa conta, a curva de equidade. Usando o meu Excel QuotEquity Simulator, demonstramos que meus associados 80 w / l e lt1 r / r atende aos critérios de sobrevivência - ele não vai falir e sua conta será adequada, embora sloooowly devido a baixa r / r. Sim, se você definir lucro alvo apenas 10-20 pips em vez de 200 pips, o seu w / l deve ser muito bom se o seu enty / técnicas de saída são som. No entanto, usando 10-20 como alvo de lucro, qual é o seu risco Se você definir sua perda stop em 20 pips com um intervalo diário de 76, você provavelmente iria parar muitas vezes, diminuindo assim a sua relação w / l. No entanto, se você definir uma parada razoável em 100-150 (o nível de parada depende do seu estilo de negociação e volatilidade) e manteve o seu lucro 10-20 pip alvo, o seu w / l deve ser bastante elevado. No entanto, com lucro alvo 100, sua recompensa / risco20 / 1000.2 (se você poderia ganhar 100 de suas entradas). Então, com 80% e risco / recompensa0,2, sua curva de equidade seria muito agitada e meu Equity Simulator mostra que você estaria sem dinheiro depois de cerca de 100 a 200 negócios. Hmm. Como eu notei em outro post sobre a definição pára, este não é um tópico trivial. Sua parada também mede o percentual de capital que você arrisca, que deve ser cerca de 1 por posição. Maio a tendência seja com você, Paul Y. Shimada Eu escrevi o seguinte para afixar no forum de MetaTrader de Yahoo e recordar então que havia um fórum focalizado na gerência de risco. Há sempre mais a aprender Assunto: Avaliação estatística simples entre estratégias de backtest alternativas 1. Para cada alternativa de backtest, calcule a expectativa de quote. quot estatística 2. Compare a expectativa entre alternativas. 3. Alternativas com expectativas negativas devem perder dinheiro. 4. Considere apenas alternativas com expectativa positiva. 5. Se todas as outras considerações forem equivalentes (como capital exigido, atenção e esforço requerido, etc.), a alternativa com a maior expectativa positiva seria normalmente selecionada. 6. A fórmula para calcular a expectativa é a seguinte. E 1 (W / L) x P - 1 Onde E expectativa W média quantidade vencedora para todas as negociações vencedoras L média perda para todas as negociações perdedoras P probabilidade de ganhar, mesmo que percentagem de negócios vencedores 6a. O exemplo a seguir usa esta equação com base no histórico histórico (uma simulação de teste de volta poderia ser usada). A probabilidade de vencer foi de 63 por cento eo comércio médio vencedor foi de 454 e a média de perda de comércio foi de 458, a expectativa matemática é: 1 (P / L) x P - 1 1 (454/458 x 0,63 - 1 1,99 x 0,63 - 1 0,2537 6b Compare isto com a estratégia que tem as seguintes estatísticas: Vitória média 2,025 Perda média 1,235 Percentagem rentável 0,52 (1 1,64) x 0,52 - 1 1,37 - 1 0,37 6c O caso b tem uma expectativa ligeiramente superior ao do caso a, , O caso b pode ser preferível 7. Expectativa, um resultado matemático não é de natureza preditiva e só pode ser usado para medir a força de um sistema de resultados anteriores. Este é, em qualquer caso, o único uso para estatísticas históricas e back testing 8. Referência: JONES, Ryan, 1999. O Jogo de Negociação, Colorado Springs, Colorado, março de 1999, publicado na Internet como um arquivo Adobe PDF, 115 p. Site desconhecido 9. Até agora, este é o mais abrangente , Material útil e verdadeiramente interessante sobre o gerenciamento de dinheiro (geralmente um tópico maçante, preferível contar ovelhas) que eu encontrei. Este livro não é sobre como fazer comércios vencedores. Ele se concentra em como ganhar mais e manter mais de seus ganhos - lucro líquido de longo prazo Anteriormente, o meu sistema de gestão de dinheiro foi para restringir cada comércio a não mais de 1 a 3 de capital próprio. Minha estratégia foi focada na sobrevivência porque muitos de meus associados foram quebrados arriscando pelo menos 10 em cada comércio. Para 10 entradas, eu computado uma taxa de 17 falhas para 7 de 9 comércios muito arriscado para o dinheiro real Eu adotei o conceito 1 de Turtle Trading, mas eu não tinha considerado usando estatísticas para equilibrar a sobrevivência com rentabilidade. Aha A fonte original arquivo PDF foi publicado duas páginas por folha e era muito pequeno para mim para ler confortavelmente. Estou no processo de converter o arquivo PDF para MS Word RTF (317 páginas e crescente). Gostaria de enviar cópias para quem está interessado depois de ter terminado a laboriosa conversão limpeza (os números e tabelas converter mal ou não). Infelizmente, eu não espero isso logo porque não está entre minhas prioridades. 2004.0728, Paul Y. Shimada, PaulYShimadaltatgtYahoo 10. Teaser: Essa atitude é também por isso que muitas pessoas estão se envolvendo com a indústria de commodities e futuros. Negociação pode ser um esforço poderoso. Por outro lado, também pode ser financeiramente incapacitante. Negociação é um jogo de risco versus recompensa. É também um jogo que não está perdoando jogadores que entram sem aprender as regras. Para aqueles com o quotget rico quickquot ou tem que ter agora mentalidade, o fracasso é quase certo. A taxa de falha daqueles que tentam negociar na arena dos mercados alavancados está em algum lugar em torno de 90%. Tanto quanto posso dizer, isso significa que 90 por cento daqueles que começam a negociação deixar de mostrar uma perda líquida. Também me foi dito que a qualquer momento 90 por cento das contas abertas mostram perdas, enquanto apenas 10 por cento das contas mostram lucros. Essas estatísticas ilustram que ficar rico rapidamente nesses mercados é altamente improvável. Para fazer dinheiro sério neste ambiente, os comerciantes devem gerenciar seu dinheiro. A menos que a sorte pura intervir, ninguém fará uma fortuna em mercados leveraged sem estratégia apropriada da gerência do dinheiro. Esta é a base deste livro 11. Teaser: quot Pegue uma moeda e flip-lo no ar 100 vezes. Cada vez que a moeda cair, você ganha dois dólares. Cada vez que a moeda aterra caudas para cima, você perde apenas um dólar. Contanto que as terras da moeda cobrem acima de 50 por cento do tempo e das caudas acima do outro 50 por cento do tempo e você apostou somente um dólar em cada aleta da moeda, após 100 lançamentos, você deve ter ganhado um total de 50. 100 flips 50 vira a cabeça da terra acima. 50 x 2 100 50 revolve a terra cauda para cima. 50 x (1) (50) 100 (50) 50 (Nota: Este é um jogo fictício. Tenho alguns comerciantes me chamar e me dizer que isso não simular negociação em tempo real. Minha resposta é que não se destina a Simular o comércio real, apenas para mostrar o poder eo desaparecimento da gestão do dinheiro.) Obviamente, esta é uma situação de apostas ideal. Desde que nós podemos manchar as oportunidades rentáveis ​​aqui (sendo os comerciantes astutos que nós somos), nós não estamos indo apostar apenas um dólar em cada flip da moeda. Em vez disso, temos uma conta 100 para apostar neste jogo. Existem muitas maneiras possíveis de apostar o cenário. No entanto, você deve escolher uma das seguintes quatro opções: A. Aposta 10 do total da conta em cada flip do comércio. B. Aposte 25 do total da conta em cada flip do comércio. C. Aposte 40 do total da conta em cada flip do comércio. D. Aposte 51 do total da conta em cada flip do comércio. Estas são as quatro opções. Se você escolher A, você multiplicará o saldo da conta em 10% e apostará essa quantia no próximo lançamento da moeda. Em seguida, você tomará o valor total ganho ou perdido, mais a quantidade original apostada com, colocá-los de volta para a conta e multiplicar o total por 10 por cento novamente e apostar com esse montante. Portanto, começando com 100 e multiplicando por 10 por cento dá-lhe 10 para apostar com no próximo flip. Se esse flip é um vencedor, você ganha 2 para cada 1 você apostou com. Uma vez que você apostou com 10, você ganha um total de 20 no primeiro flip (10 x 2 20). Pegue o 20 e colocá-lo de volta para a conta e agora você tem 120. Multiplique isso por 10 por cento e você vai apostar 12 no próximo flip. Se o próximo flip é um perdedor, você perderá apenas 12 que trará a conta para baixo para 108. Você começa a imagem. Faça o mesmo se você escolher B, C ou D. Os resultados são os seguintes: A. Após 100 voltas, 100 transformou em 4,700. B. Após 100 voltas, 100 transformaram-se em 36,100. Depois de 100 voltas, 100 transformou-se em 4,700. D. Depois de 100 voltas, 100 diminuíram para apenas 31. Os porquês e os comos desta ilustração serão tratados mais tarde no livro. Por agora, eu quero apontar dois fatos críticos sobre o gerenciamento de dinheiro. Em primeiro lugar, pode transformar uma situação de comércio relativamente medíocre em um dinâmico moneymaker. Para um comerciante que apostou um apartamento 10 em cada comércio sem aumentar o tamanho da aposta, o valor líquido da conta teria sido apenas em 600. No entanto, aumentando e diminuindo o montante de cada aposta aumentou o retorno por 683 por cento. Se um comerciante teria apostado um flat 25 em cada flip, o valor líquido da conta teria terminado em 1.350. Ao aumentar a aposta de quantidade como a conta cresceu, o retorno foi aumentado em 2.788 por cento. Se o comerciante fosse apostar um flat 40 em cada flip, depois de sofrer duas derrotas consecutivas, o comerciante seria incapaz de continuar. Portanto, ao diminuir a quantidade arriscada em cada flip, o comerciante foi capaz de permanecer no jogo. Em segundo lugar, arriscar demasiado em cada comércio também pode transformar uma situação vencedora em um cenário perdedor. Mesmo que o comerciante nunca iria esgotar totalmente a conta (teoricamente), a diminuição equivaleria a uma perda de 79 por cento após 100 voltas. Esta ilustração mostra que o gerenciamento de dinheiro inadequado pode transformar uma situação vencedora em uma situação perdedora. No entanto, nenhuma quantidade de dinheiro de gestão irá transformar matematicamente uma situação perdedora em uma situação vencedora. Qualquer comerciante bem sucedido concordará que a gestão de risco é a chave para a negociação a longo prazo (e mesmo a curto prazo), portanto, este segmento é dedicado a Gestão de Riscos. Depois de uma breve pesquisa na FF sobre o tema de gerenciamento de risco, este fio de 12 anos de idade parecia ser o único fio que toca base na parte de Gestão de Risco (na minha opinião) de negociação. Então, em vez de fazer um novo tópico, eu gostaria de pegar este bastão onde o Sr. Merlin o deixou em 2004, quase 12 anos depois. Eu não pôde ser um comerciante grande contudo, mas aquele shouldnt seja a razão para-me de contribuir meus pensamentos neste assunto chave. Sr. Merlin, se você ainda está aqui, obrigado por me deixar ter esta oportunidade de continuar onde você parou. Id gostaria de acreditar que você colocou esta fundação para mim há 12 anos. Desejo-lhe o melhor onde quer que esteja e o que você está fazendo. Sucesso antes de você se tornar bem sucedido.